客户集中是风险与机会并存
直真科技下游客户主要集中于中国移动、中国电信、中国联通等三大电信运营商，客户集中度相对较高。此外，报告期内公司对中国移动的销售收入分别为 16,995.08 万元、20,566.22 万元、29,099.55 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 45.97%、56.88%和 71.74%，来自中国移动的收入占比相对较高，从收入来源来看，公司对中国移动存在一定程度的依赖。如果公司不能保持竞争优势，持续满足客户需求，或者下游客户需求及市场环境发生重大不利变化，将会对公司业绩产生不利影响。
客户集中也有其优势，在于短期业务稳定，业绩保证。中国移动、中国电信、中国联通三大运营商业务宠大，只要你技术保持升级就会有做不完的活。特别现在和中国移动的业务是深度嵚入，而且行业的潜在进入者由于受到行业资质、产品技术和研发水平、客户基础、行业经验、服务体系建设等多方面限制，都面临着比较明显的行业壁垒：（1）行业资质与准入壁垒（2）技术实力和研发能力壁垒（3）客户替换成本壁垒（4）行业经验壁垒（5）本地化服务网络壁垒。这些都保证了一两年内直真在运营商的业务优势。
另外公司积极参与中国移动等电信运营商多项规范制定工作，积极布局 5G 和物联网的运营支撑，是中国移动通信集团北京有限公司 5G 产业联盟合作伙伴。2019 年 7 月，公司成为中国电信北京分公司 DICT 生态圈合作伙伴。这也是公司站在巨人肩膀的战略布局和发展的优势。
上市前管理层早以认识到客户集中的利与弊，所以在上市募资已做好了多面发展的准备，继续深化和巩固在电信行业 OSS领域综合解决方案提供商的领先地位，在 5G 移动通信、大数据、云计算、人工智能、物联网等新一代技术大发展的背景下，拓展 MSS、BSS 等全业务领域。公司将深耕电信行业，并将在电信行业积累的丰富经验，逐步向广电、金融、石油、电力和互联网等行业领域推广和发展。公司将持续优化产品与技术研发体系、管理体系、营销体系和服务体系，稳步提升公司在国内市场的领先地位和优质品牌形象，同时积极地拓展国际市场。
随着业务的日益发展，公司对运营支撑系统行业认知逐步深入，结合行业发展趋势和公司发展目标，逐步形成了可持续发展的战略布局，包括：（1）发展布局：通过参与国家高技术产业发展计划的产品产业化项目、国家现代服务业重大专项、下一代光传输网络运营技术北京市工程实验室等国家或北京市支持项目的建设，努力把握本行业发展的主流趋势，与国家相关产业政策鼓励的重点发展方向保持一致，在 5G 移动通信、工业互联网、云计算、大数据和人工智能等行业方向进行布局。（2）产品布局：针对电信运营商的运营支撑系统管理需求，公司建设形成了包括网络管理支撑系统和服务运营支撑系统两大系列的电信运营支撑系统产品线，覆盖了目前 ICT 运营管理的主要应用领域，并在以运营支撑系统为核心业务的基础上，逐步延伸至管理支撑系统业务领域。公司目前已形成了成熟的自主创新研发体系，能够为客户提供持续而完善的解决方案。（3）市场布局：经过十多年的业务和技术积淀，公司已经具备成熟的市场运作能力，不仅在电信运营商拥有广泛、优质的客户资源，而且已逐步拓展到其他信息化程度较高的行业领域，同时积极通过战略合作伙伴的渠道建设，为进一步拓展行业客户市场打下坚实基础。（4）技术布局：公司紧密跟踪 ICT 技术发展趋势，以 SDN/NFV、云计算、大数据技术为核心，积极开展企业大数据应用的 PaaS、SaaS 基础平台研究；同时，与高校或科研机构建立了产学研的合作机制，在物联网、人工智能等方向持续投入，将科技成果进行转化并产业化，保持公司在行业中的技术领先优势。
你们看到的风险，公司管理层不可能没看到，而且早在积极变革路上。无论是风险还是优势都是公司的机会。上市后资金充足，科研项目有序开展，只要不断保持产品技术优势，运营商这些客户巨头就会为未来公司业绩作保障。同时也要做好被竞争对手替代的准备。通过上市后企业形象提升，利用和这些产业巨人的合作经验，吸引和开发更多的新客户资源，这更有利于公司未来几年的发展扩张。可能未来几年和中国移动的业务只是公司业务的一小部份罢了。这也是公司发展扩大的过程。这也是我们投资者长期投资的动力。
转载自: 003007股吧 http://003007.h0.cn
@15340694219:这个股票50以下根本不是我的目标，至少个，5倍以上，为什么美国和香港saas概念一年暴涨10倍，我们的saas就不能呢
@15340414510:顶尖科技大咖手机遇坎，放下身段“自救”：“华为主要是拓宽电子系统和软件计算系统在不同行业得到应用”，计算机和软件行业的中小公司的生存空间又被压缩了。对科技股利空啊！
@15343133740:万亿市值的中国移动，利润1过000亿，这是一个什么样的业务量，不少支撑系统多在原有基础上升级的，维护升级业务量也相当大。
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@15340843016:买真真散户有百分之99不知道什么是saas，等他们都弄懂，估计可以飞天了
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@15342632588:2020年10倍的股票是光伏如隆基和上机，锦浪，下一个，10倍股票是saas，所以这个股票我会陪着大家至少2年时间，大家不要怕我烦 除非过百以后我就不说了。
@15340843016:买真真散户有百分之99不知道什么是saas，等他们都弄懂，估计可以飞天了
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公司名称：直真科技
股票代码：sz003007
市场类型：
上市日期：日
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英文名称：
公司简介：直真科技公司专注于为国内电信运营商和大型企业客户的信息网络和IT基础设施提供运营支撑系统(OSS)全面解决方案，主要包括网络管理支撑系统及服务运营支撑系统两大系列产品，涵盖咨询、规划、设计、开发、测试、维护、运营等全周期专业技术服务，协助用户对其设...
注册资本：1亿
法人代表：袁隽
总 经 理：金建林
董 秘：饶燕
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